النمذجة عمليات الاندماج والاستحواذ
النمذجة لعمليات الاندماج والاستحواذ
وصف الدورة التدريبية
- يغطي هذا النموذج لدورة عمليات الاندماج والشراء العناصر الرئيسية لعملية الاستحواذ أو الدمج ، بدءًا من التقييم المستقل الأولي للهدف إلى قضايا المحاسبة والنمذجة الأكثر تعقيدًا والتي يجب أخذها في الاعتبار ، وأخيراً تحليل وتقييم القيمة الناتجة عن فوائد التآزر والرافعة المالية.
- يتم تشغيل هذا النموذج لدورة M&A بتنسيق تفاعلي تشاركي ، حيث يتعلم المشاركون بالممارسة.
- تتخلل الأفكار الرئيسية المبينة في جلسات التدريس الرئيسية وتتضح من خلال حالة العمل النمذجة والحالة الدقيقة.
- وقد تم تصميم هذا النهج لتزويد المشاركين لوضع الأفكار الرئيسية في الاستخدام المعقول على الفور.
- سيتم تحويل المشاركين إلى ديود من خلال مراجعة شاملة لممارسات البحث ، من المبادئ الأولية إلى التقنيات الأكثر تقدماً المستخدمة في تحليل المعاملات ، للسماح لهم بأن يكونوا يبرع في النمذجة لعمليات الاندماج والاستحواذ.
- كجزء من عملهم في هذه الدورة ، دعمت المعاملات النموذجية للمؤسسات والواقعيات الواقعية
ملاءمة - من ينبغي أن يحضر؟
سوف يقوم المشارك بـ:
- تعرف على الدوافع الرئيسية في عمليات الاندماج والشراء
- إتقان نمذجة البيانات المالية المتكاملة
- تعرف على كيفية استخدام البيانات المالية لتقييم النشاط التجاري
- الحصول على قبضة مع نمذجة تأثير الميزانية العمومية للمعاملات
- كسب مشارك في التقدير التمريض لدمج التآزر في العمل النمذجة
- تعلم كيفية التمييز بين التمويل والتآزر التشغيل
- أن تعلم كيف يمكن هيكلة عمليات الاستحواذ
- تعلم كيفية التعامل مع البيانات المالية المتكاملة
- أن تظهر وسيلة لتطوير هيكل الاستحواذ وأدوات النمذجة
- تعرف على السيناريوهات الجارية والتكرار والتحسين
محتوى الدورة:
- تراكم نموذج الاندماج والاستحواذ: نقطة الانطلاق
- نمذجة البيانات المالية المتكاملة
- هيكل النموذج
- نسب التنبؤ الرئيسية
- تحديد مصادر وتنظيف البيانات التاريخية
- ما الذي يجعل نموذجا جيدا؟
- النمذجة - البيانات النقدية للتكامل: يكمل المشاركون نموذجًا نقديًا تم تطويره جزئيًا لشركة مدرجة في البورصة تدمج الأرباح والخسائر والدخل.
- هذه الشركة ستكون الشركة المستخدمة في تحليل الاندماج
- نمذجة التقييم المستقل
- نظرة عامة على منهجيات التقييم
- ماذا تفعل البنوك الاستثمارية؟
- ما هي المنهجيات التي يمكن أن نستخدمها؟
- كيف يجب أن نحدد قيمة الشركة؟ الأسهم مقابل قيمة المؤسسة
- حساب التدفق النقدي الحر قبل التمويل
- فهم وحساب WACC
- مناقشة - حساب WACC
- المشكلات الرئيسية المتعلقة بتقييم DCF على مرحلتين - افتراضات قيمة WACC والقيمة النهائية
- النمذجة - التقييم: يقوم المشاركون بحساب تكلفة رأس المال وإكمال تقييم DCF للشركة المستهدفة ، مما يؤدي إلى إجراء تقييم قائم بذاته كتقويم متقاطع لسعر الشراء
- المحاسبة للمعاملات الشركات
- أنواع مختلفة من المعاملات وكيف يتم تصميمها في الممارسة العملية
- المحاسبة المجمعة بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية 3 الحالي والمعيار المحاسبي الدولي رقم 27
- تغيير مشغلات التحكم
- محاسبة المصالح غير المسيطرة ('NCI')
- المحاسبة للتخلص منها
- التخلص الجزئي - إنشاء NCI
- التخلص الجزئي - فقدان السيطرة
- التغييرات الأخيرة في محاسبة الاستحواذ بموجب المعايير الدولية للإبلاغ المالي
- تعريف السيطرة
- حساب الشهرة
- النمذجة: يكمل المندوبون مجموعة متنوعة من نماذج المعاملات التي تشمل جميع أنواع معاملات الشركات ويحسبون تأثير المعاملة على مجموعة من الحسابات الموحدة استعدادًا لإجراء تحليل الاندماج مع الشركة المستهدفة والمشتري
- تمويل الاستحواذ
- أنواع المعاملات والتآزر
- توافر التآزر والمشاكل في تحقيقها
- الطرق المتاحة لتقييم التآزر
- الاختلافات الرئيسية بين العروض العامة والخاصة الموصى بها مقابل العروض العدائية
- خيارات النمو: الاستحواذ مقابل العضوية مقابل المشروع المشترك
- طرق الدفاع للشركات المستهدفة التي تقاوم عرضا عدائيا
- دراسة حالة: يحسب المشاركون أوجه التآزر لشركة حالة
- هيكلة تمويل الاستحواذ
- بمجرد أن يتم توحيد القيمة ، كيف يتم الدفع؟
- النقدية مقابل الأسهم
- خيارات التمويل لجمع النقود لعمليات الاستحواذ: الديون مقابل حقوق الملكية
- حساب نجاح الصفقة ، والتراكم مقابل خلق القيمة
- طبيعة أدوات حقوق الملكية
- المخاطر والمكافآت المختلفة الناتجة عن مختلف الأطراف
- تأثير أسهم القروض ، المكشوفة وأسهم التفضيل على WACC
- حساب العوائد للمشاركين الرئيسيين
- دراسة حالة: حساب التراكم / التخفيف وتأثير الهجينة على تكلفة رأس المال
- النمذجة لعمليات الاندماج والاستحواذ دراسة حالة
- استكمال نموذج الاندماج
- الوصول إلى تقييم DCF للعمل المشترك
- جنبا إلى جنب WACC
- تقييم التآزر التشغيلي
- تقييم التآزر التمويلي
- تحليل التزايد / التخفيف مقابل تكوين الثروة
- بمعنى فحص الإخراج وضبط هيكل رأس المال
- النمذجة - النقل جميعها معًا: يكمل المشاركون نموذج الاندماج الهائل لصفقة شراء للشركة المستهدفة التي تتضمن تحليل التآزر وتراكم هيكل رأس المال.
- يتم تحليل المعاملة على تحليل التخفيف / التخفيف