التقلبات: التداول وإدارة المخاطر
التقلبات: التداول وإدارة المخاطر
وصف الدورة
- تمنحك هذه الدورة فهماً تامًا للاختلافات الرئيسية بين نماذج التقلب وتأثيراتها على التجارة وإدارة المخاطر.
- تبدأ الدورة بتحليل دور التقلبات في الأسواق المالية الحالية بما في ذلك أسباب وآثار تقلبات التخفيف على مجموعة متنوعة من المنتجات المالية. ينتج عن ذلك جلسات عملية تغطي تقنيات تقلب التداول ، وتطبق مجموعة من مشتقات التقلبات مثل المقايضات وعقود التقلب الآجلة وخيارات التقلب.
- يغطي الجزء الأخير من الدورة معالجة التقلب في نماذج التقلب العشوائي الأكثر شيوعًا في الصناعة مثل SABR و Heston ، ويوفر نظرة ثاقبة على النهج الأكثر صلة بنماذج التقلب في ظل ظروف السوق الحالية.
ملاءمة - من ينبغي أن يحضر؟
تم تصميم هذه الدورة التدريبية التقلبات من أجل:
- التجار المشتقة
- Quants
- مديري الصناديق ، صندوق الأموال
- فرق المنتجات المهيكلة
- مديري الثروة الخاصة
- مديرو المخاطر والمنظمون
- مديري المالية
- محللي البحوث
- مديري الخزينة لدى البنوك والشركات
- متطلبات المقرر: الاقتصاد القياسي الأساسي والأسود سكولز. سيحتاج المشاركون أيضًا إلى أن يكونوا مستخدمين أكفاء لـ Excel.
محتوى الدورة التدريبية
تغطي هذه الدورة التدريبية مجموعة من قضايا إدارة المخاطر المالية بما في ذلك:
- إعادة النظر في الثقوب السوداء
- مراجعة سريعة لـ Black-Scholes و Ito lemma
- بلاك سكولز تقلب ضمني وتوزيعات محايدة للمخاطر
- أمثلة على المشتقات الحساسة لسطح التقلب بأكمله
- الدافع لبدائل بلاك سكولز وتقلب ستوكاستيك
- التقلبات المحلية
- هل التقلب المحلي نموذج تقلب عشوائي؟
- حساب التقلبات المحلية
- تطبيق نماذج التقلبات المحلية
- التقلبات المحلية كتوقع مشروط للتقلب الفوري
- نقاط الضعف في نماذج التقلبات المحلية
- معايرة التقلبات المحلية وتسعير خيار حاجز (ورشة عمل)
- التداول على التقلبات المحققة
- تقلب الانحراف والابتسامة
- اليونانيون
- انحراف التداول والتقرح
- تداول تقلب ضمني
- مقايضة التباين ومقايضات التقلب
- تركيب سطح التقلب وتسعير تبادل التباين (ورشة عمل)
- هيستون وسطح التقلب
- النظر في ديناميات التقلب في العالم الحقيقي
- معادلة هيستون
- دور سعر السوق لمخاطر التقلب
- حساسية سطح التقلب لمعلمات هيستون
- ربط المعلمات هيستون لبلاك سكولز تقلبات ضمنية
- الآثار المترتبة على ديناميات سطح التقلب هيستون
- محاكاة عملية هيستون
- محاكاة ديناميات هيستون واستخدامها لتسعير خيار الحاجز (ورشة عمل)
- التقلب وعدم الصبر
- SABR: Stochastic Alpha و Beta و Rho
- المعلمات SABR وسطح التقلب
- ضربة لزجة مقابل المال لزجة
- SABR في نمذجة أسعار الفائدة و LMM-SABR
- التداول على مؤشرات التقلب
- مؤشرات التقلب - VIX و VSTOXX VXX و VXZ
- دمج التقلب في محفظة الاستثمار
- العقود الآجلة والخيارات على مؤشرات التقلب
- الحاجة إلى نموذج تقلب عشوائي
- مؤشرات تقلب التحوط
- العثور على توزيع محايد للخطر من التقلبات (ورشة عمل)
- نماذج السوق للتقلبات
- إعادة النظر في السطوح تقلب - الاستقراء والاستيفاء
- الجمع بين التوزيعات المحايدة للمخاطر مع مغص
- استخدم التقلبات والابتسامات والتقلبات لسعر السلة وخيارات السبريد
- تشتت الدورة الدموية
- نماذج السوق من خيارات التقلب
- التحكيم بين خيارات التقلب وخيارات S&P
- ربط خيارات VIX ومقايضات التباين (ورشة عمل)
- التحوط التقلب التعرض
- التحوط التقلبات كتاب التعرض للخيارات الغريبة
- ثابت مقابل التحوط الديناميكي
- تأثير اختيار النموذج
- خطر الابتسامة
- العثور على أفضل التحوط vega (ورشة عمل)